Messages de Pseudal1z

Le 14 janvier 2024 à 18:56:27 :

Le 14 janvier 2024 à 18:51:04 :

Le 14 janvier 2024 à 18:44:27 :
Quelles différence entre un trader pro et un trader amateur à part jouer avec l'argent de l'entreprise ?

En soi c'est le même métier sauf que le pro a accès à toute la donnée et l'infrastructure de la boîte. Et évidemment y a aussi des assets que tu peux trader dans un fonds que tu peux pas trader comme particulier.

Avec ton xp tu serais capable de trader pour compte propre donc ?

Absolument pas car j'ai pas accès aux bases de données et aux automates à la maison.

Le 14 janvier 2024 à 18:55:08 :

Le 14 janvier 2024 à 18:52:58 :

Le 14 janvier 2024 à 18:50:07 :

Le 14 janvier 2024 à 18:41:43 :
J'ai jamais compris comment le systematic / trading technique pouvait générer de l'argent sur le long terme.

Je comprends que passer un ordre, après l'analyse fondamentale d'une entreprise dans un marché puisse être sujette à une analyse technique (par le trader dans un fond à recherche fondamentale qui est pour moi l'une des seules thématiques valables). Mais générer des profits sur de l'analyse de signaux je comprends pas. Je ne dénie pas que certains fonds qui arrivent à interpréter des signaux (macro et/ou techniques) puisse trouver des opportunités, mais ça me semble étrange que la majorité de ces fonds générent du profit (au mieux 50/50). Qu'en penses tu?

Je trouvais ça aussi très étonnant avant d'être dans ce milieu mais en réalité les marchés sont très inefficients et quand tu combines des milliers d'alphas sur des milliers de stock t'arrives à générer d'énormes profits. Après il faut une armée de dev et de quants pour maintenir le système et ça c'est pas évident du tout c'est un travail à plein temps.

Très intéressant, je vois. Du coup ça à pas grand chose à voir avec l'analyse technique c'est bien ça?

Tu penses que sur le long terme avec l'IA, les systèmes informatiques ultra interconnectés et intégrés et des supercalculateurs et executeurs, le marché deviendra plus efficace?

Penses tu que les hedge fund à recherche fondamentale existeront toujours?

Quel est le % de hedge fund qui ont une stratégie systémique comme le tien? Quels sont les autres pourcentages en fondamental, macro etc à peu près?

Un trader pro fait pas d'analyse technique on lui fait des analyses pour lui il me semble

Ça dépend des fonds et du fonctionnement des équipes y'a pas de règle là-dessus.

Le 14 janvier 2024 à 18:52:44 :
These en maths appliques? ML? Quels sont les concepts de ML les plus utiles dans ton job? Par ou conseils tu de commencer pour un debutant en ML?

Oui maths appliquées plutôt (assez théorique quand même).
Pour le ML la base de tout c'est les régressions linéaires et en général ça fait le job correctement pour plein de trucs. Pour l'apprentissage je te conseille towardsdatascience tu prends un algorithme et tu suis un tutoriel avec un jupyter notebook ouvert à côté pour comprendre.

Le 14 janvier 2024 à 18:44:27 :
Quelles différence entre un trader pro et un trader amateur à part jouer avec l'argent de l'entreprise ?

En soi c'est le même métier sauf que le pro a accès à toute la donnée et l'infrastructure de la boîte. Et évidemment y a aussi des assets que tu peux trader dans un fonds que tu peux pas trader comme particulier.

Le 14 janvier 2024 à 18:41:43 :
J'ai jamais compris comment le systematic / trading technique pouvait générer de l'argent sur le long terme.

Je comprends que passer un ordre, après l'analyse fondamentale d'une entreprise dans un marché puisse être sujette à une analyse technique (par le trader dans un fond à recherche fondamentale qui est pour moi l'une des seules thématiques valables). Mais générer des profits sur de l'analyse de signaux je comprends pas. Je ne dénie pas que certains fonds qui arrivent à interpréter des signaux (macro et/ou techniques) puisse trouver des opportunités, mais ça me semble étrange que la majorité de ces fonds générent du profit (au mieux 50/50). Qu'en penses tu?

Je trouvais ça aussi très étonnant avant d'être dans ce milieu mais en réalité les marchés sont très inefficients et quand tu combines des milliers d'alphas sur des milliers de stock t'arrives à générer d'énormes profits. Après il faut une armée de dev et de quants pour maintenir le système et ça c'est pas évident du tout c'est un travail à plein temps.

Le 14 janvier 2024 à 18:39:20 :

Le 14 janvier 2024 à 18:37:28 :

Le 14 janvier 2024 à 18:36:30 :

Le 14 janvier 2024 à 18:31:01 :

Le 14 janvier 2024 à 18:29:13 :
Quelles études l’OP ? et quel parcours pro avant ton job actuel si existant

Prépa, grande école, thèse puis hedgefund

France ou étranger ?

France puis étranger.

École d’ingé A+ ?

Oui

Le 14 janvier 2024 à 18:36:30 :

Le 14 janvier 2024 à 18:31:01 :

Le 14 janvier 2024 à 18:29:13 :
Quelles études l’OP ? et quel parcours pro avant ton job actuel si existant

Prépa, grande école, thèse puis hedgefund

France ou étranger ?

France puis étranger.

Le 14 janvier 2024 à 18:32:09 :
http://neumann.hec.ca/~p240/c8064604/c8064604.html y'a ça sinon

ou lui https://perso.univ-rennes1.fr/jean-christophe.breton/Fichiers/calculsto_M2.pdf

Lequel je met de côté l'OP ?

Les cours de calcul sto se valent tous à peu près ils abordent tous les mêmes concepts. Moi j'aime bien celui de le gall mais ton premier lien a l'air bien. Après pour la finance c'est pas non plus super utile sauf si tu bosses vraiment avec des options toute la journée et même comme ça t'as pas besoin de comprendre beaucoup plus que black scholes.

Le 14 janvier 2024 à 18:32:56 :

Le 14 janvier 2024 à 17:58:35 :

Le 14 janvier 2024 à 17:54:29 :
A quoi sert encore ton métier vu que tu vas être remplacé par une IA/bot capable de trouver des stratégies optimales et executés automatiquement tous les ordres...

Les IA c'est nous qui les développons donc ya pas vraiment de risque que je sois remplacé de ce point de vue. Ensuite la grosse difficulté c'est pas tant la génération de signaux c'est plutôt d'avoir le système qui tourne et vu que tu as des milliers de données à gérer tous les jours il faut forcement des gens pour gérer la production.

C'est pas avec ton diplome de management que tu développes quoi que ce soit

Not ready

Le 14 janvier 2024 à 18:29:32 :

Le 14 janvier 2024 à 18:25:55 :

Le 14 janvier 2024 à 18:21:22 :
parle moi des greeks ou encore du modèle de black scholes de manière très concise

Black schole c'est un modèle utilisé pour le pricing d'options. L'idée c'est d'écrire le mouvement des prix comme la solution d'une équation différentielle stochastique assez simple puis d'utiliser la solution exacte de cette EDS pour calculer des espérances et en déduire le prix de l'option. Les greeks c'est rien d'autre que les dérivées partielles dans tous les sens des prix d'options en fonction du temps/prix du sous jacent. Sous les hypothèses de black scholes on peut avoir des formules fermées. Après moi je suis pas un spécialiste des options mais je suis fort en calcul stochastique en revanche.

ça va même si les greeks ne sont pas que des dérivées partielles en fonction du temps ou du prix, y'a aussi le tx intéret ou la volatilitéhttps://image.noelshack.com/fichiers/2021/29/2/1626743678-oui.png

Mais bon si no gpt ça reste relativement bonhttps://image.noelshack.com/fichiers/2021/29/2/1626743678-oui.png

Si t'es un roi du calcul stochastique tu es également introllable en équation différentielles ordinaires avec notamment les problèmes de Cauchy, je me trompe ?https://image.noelshack.com/fichiers/2021/29/2/1626743678-oui.png

Normalement ça devrait aller oui je suis peut être un peu rouillé mais j'en ai fait beaucoup dans ma jeunesse.

Le 14 janvier 2024 à 18:29:13 :
Quelles études l’OP ? et quel parcours pro avant ton job actuel si existant

Prépa, grande école, thèse puis hedgefund

Le 14 janvier 2024 à 18:21:22 :
parle moi des greeks ou encore du modèle de black scholes de manière très concise

Black schole c'est un modèle utilisé pour le pricing d'options. L'idée c'est d'écrire le mouvement des prix comme la solution d'une équation différentielle stochastique assez simple puis d'utiliser la solution exacte de cette EDS pour calculer des espérances et en déduire le prix de l'option. Les greeks c'est rien d'autre que les dérivées partielles dans tous les sens des prix d'options en fonction du temps/prix du sous jacent. Sous les hypothèses de black scholes on peut avoir des formules fermées. Après moi je suis pas un spécialiste des options mais je suis fort en calcul stochastique en revanche.

Le 14 janvier 2024 à 18:14:04 :
tu pense quoi de lvmh

Aucun avis, c'est plutôt les analystes/traders discretionnaires qui ont des avis là-dessus.

Le 14 janvier 2024 à 18:14:04 :
tu conseille quoi comme investissement à un particulier qui à +100k à investir ?

Aucune idée j'ai aucune vue long terme sur quoi que ce soit c'est pas la nature de mon travail.

Le 14 janvier 2024 à 18:15:42 :

Le 14 janvier 2024 à 18:12:58 :

Le 14 janvier 2024 à 18:10:44 :
Quelle est la nature des signaux que tu recherches pour entrer en position ? Quels sont les critères d'admissibilité pour un signal ?

En fait tu sors jamais réellement des positions juste tu la changes tous les jours. Critères d'admissibilité c'est un bon sharpe en backtest pas de gros drawdown, est ce que c'est pas corrélé aux stratégies existantes est ce que ça a la holding period qu'on recherche, est ce qu'en prod ca réalise bien le backtest, est ce qu'on n'a pas de forward looking, est ce que la data pour générer le signal est bonne et arrive bien à temps... c'est pas une science exacte c'est plutôt trial and error.

Quelle mesure du risque est utilisée pour le ratio de sharpe ?

Et tu n'as pas répondu sur la nature, c'est de la recherche de patterns chartistes, écarts de corrélation, mean reversion etc... ?

Je comprends pas trop la question sur le sharpe ratio c'est juste l'espérance des returns sur la standard dev fois racine de 252.

Et oui les signaux c'est un mix de signaux techniques (des trucs calculés à partir des prix) et de signaux fondamentaux (des trucs calcules à partir de données qui impactent le marché).

Le 14 janvier 2024 à 18:10:51 :
J espère que la postérité condamnera les gens comme toi.
Le règne de l argent cessera un jour et vous devrez rendre des comptes.

Mouais cette activité est parfaitement banale je suis curieux de comprendre ton point de vue en profondeur si tu veux m'en dire plus.

Le 14 janvier 2024 à 18:10:44 :
Quelle est la nature des signaux que tu recherches pour entrer en position ? Quels sont les critères d'admissibilité pour un signal ?

En fait tu sors jamais réellement des positions juste tu la changes tous les jours. Critères d'admissibilité c'est un bon sharpe en backtest pas de gros drawdown, est ce que c'est pas corrélé aux stratégies existantes est ce que ça a la holding period qu'on recherche, est ce qu'en prod ca réalise bien le backtest, est ce qu'on n'a pas de forward looking, est ce que la data pour générer le signal est bonne et arrive bien à temps... c'est pas une science exacte c'est plutôt trial and error.

Le 14 janvier 2024 à 18:09:14 :
l'op a précisé en fonds d'investissement = buy side, il ne fait qu'exécuter des ordres pour remplir la stratégie que les seniors élaborent/suivent.

Les vrais traders sont en banque, et eventuellement en hedge fund pour les meilleurs des meilleurs

fond<<banque<<hedge fund

Non je suis en hedgefund je génère les signaux qui sont tradés ensuite.

Le 14 janvier 2024 à 18:00:41 :
Ça sent vraiment le chat gpt ce topic

Pourquoi ça haha ?

Le 14 janvier 2024 à 17:53:12 :
quelques semaines? wtf ?
c'est quel genre de signaux? les mots clés qui aparaissent le plus dans les recherches, les tags twitter?

Quand t'as accès à une tonne de données t'as effectivement des signaux plus lents pour lesquelles le pnl se réalise sur plusieurs semaines. Encore une fois le signal c'est pas simplement acheter à un moment et vendre à un autre c'est plutôt un truc qui te dit tous les jours si tu dois être plus ou moins long ou short sur un asset.

Le 14 janvier 2024 à 17:51:19 :
Tu peux me donner des éléments théoriques que t'as vu en cours pendant tes études et que tu utilises très souvent dans ton job de trader?

Alors pour mon job à proprement parler il faut être bon en probas et en stats. Le calcul stochastique c'est un plus mais pas forcément nécessaire si tu gères pas d'options. Ensuite tout ce qui est machine learning c'est extrêmement utile pour tout, que ce soit la génération de signaux, l'optimisation de portefeuilles etc... L'algèbre linéaire c'est pas inutile non plus.