Une GIGANTESQUE crise financière se profile

Je poste l'avis d'un spécialiste financier qui a répondu sur Quora à la question suivante : "Nous sommes visiblement dans une bulle financière, l'économie réelle chute mais les cours des marchés boursiers n'ont jamais été aussi hauts. Pensez-vous qu'une gigantesque crise financière se profile ?" https://fr.quora.com/Nous-sommes-visiblement-dans-une-bulle-financi%C3%A8re-l%C3%A9conomie-r%C3%A9elle-chute-mais-les-cours-des-march%C3%A9s-boursiers-nont-jamais-%C3%A9t%C3%A9-aussi-hauts-Pensez-vous-quune-gigantesque-crise/answer/Joackim-Le-Moniet?__filter__=all&__nsrc__=1&__sncid__=11392533970&__snid3__=16377396572

Prédire l’éclatement d’une bulle est impossible 💁‍♂️

Beaucoup de personnes aimeraient connaitre la date précise afin d’en profiter jusqu’au dernier moment, cependant, cela ne se passe jamais comme ça. Les bulles finissent toujours par éclater en raison d’un déclencheur non prévisible, et rares sont les investisseurs qui ont retiré leurs billes au bon moment pour revenir au bon moment. Prédire l’éclatement d’une bulle ne peut se faire en regardant juste les valorisations. Il n’y a pas de limite à la surévaluation.

Les autres signaux d’une bulle 🎈

Comme toutes les bulles, il y a des similarités avec le passé, mais aussi des spécificités. Une des spécificités de cette crise est l’arrivée massive et soudaine de particuliers sur la Bourse. Aux Etats-Unis, on les appelles les “Robin Hood traders” (du nom d’une application qui cartonne aux US ). En soi, l’arrivée soudaine de particuliers en Bourse n’est pas un problème, c’est davantage leurs comportements (ie leurs choix d’investissements) qui posent question. Un exemple actuel est le fait que de nombreux particuliers se sont mis à utiliser presque exclusivement des produits dérivés (des Options surtout) pour parier sur la hausse de quelques entreprises. C’est cette accélération de la spéculation qui est un des signes qu’une bulle entre dans sa dernière phase. Cette forte hausse de la spéculation est un fait marquant de l’année 2020. Un autre fait marquant est la focalisation des nouveaux investisseurs sur seulement quelques valeurs. Je pense notamment à Tesla, Nio etc. Je précise tout de suite que je n’ai rien contre Tesla et que j’aimerais beaucoup me payer un Model X. 🙃 Ce qui me gène, c’est sa valorisation, d’à ce jour 800 milliards de dollars.

Un autre signal : Le Buffet Indicator 👴

Le Buffet Indicator est la somme de toutes les capitalisations boursières par rapport au PIB mondial. Comme vous pouvez le constater ci dessous 👇, ce ratio n’a jamais été aussi élevé, et il a même dépassé son précédent plus haut de la bulle internet de l’an 2000. Cet indicateur suggère donc que le marché est fortement surévalué.

https://image.noelshack.com/fichiers/2021/03/1/1610989513-main-qimg-085b4c19c91ef60f323167dad0ae2bf5.jpeg

Un terreau fertile pour une bulle 📈

A la différence des autres bulles, la bulle actuelle profite d’un environnement très propice, celui des taux ultra-bas, voire négatifs. Sous couvert d’aider les gouvernements, les banques centrales attisent cette bulle, et donc, tant que les taux directeurs des banques centrales ne remonteront pas, cette bulle pourrait continuer de croître. 📈 De là à dire que que cette bulle éclatera quand les banques centrales arrêteront leurs programmes de rachat de dette et relèveront leurs taux… il n’y a qu’un pas. 😉 En effet, beaucoup pensent que cette bulle pourrait éclater le jour où l’économie sera repartie, où l’inflation deviendra trop importante, et que les banques centrales prendront la décision de baisser ou d’arrêter leurs programmes d’achat de dettes. Certains pensent aussi que cela pourrait coïncider avec le retour à la normale d’ici l’été 2021 grâce aux effets des différents vaccins. Rien n’est certain. L’éclatement d’une bulle prend du temps 🕰

Pour finir, l’éclatement d’une grande bulle n’a rien à voir avec un petit krach boursier, qui est souvent soudain et bref. L’éclatement d’une bulle dure souvent des mois, voire des années. Un exemple pour la crise de 2007/2009, il s’est passé 21 mois entre le moment où le marché a commencé de baisser et le moment où le marché a effectivement atteint son point bas. Cette baisse, même s’il y a eu quelques accélérations, a été graduelle.

On est en plein dedans le déscolarisé

Merci pour le scoop

Bvg

ça n'a rien à voir

Le 18 janvier 2021 à 18:07:08 NerffBlitzzz a écrit :
On est en plein dedans le déscolarisé

Crise économique mais pas financière le rsaiste.

Ah bon? Delamarche et.Jovanovic avaient donc raison?

Le 18 janvier 2021 à 18:08:03 crashaerien4 a écrit :
Ah bon? Delamarche et.Jovanovic avaient donc raison?

Connais pas, ils disent quoi ?

Michael burry (le mec qui a shorté le marché de l'immobilier en 2006) dit que les ETF sont une gigantesque bulle spéculative et vu l'argent injecté la dedans, le jour ou ca va péter c'est chaud.

Plus toutes les dettes publique qui augmente mais hdml tranquille on a rien a craindre .

On vit déjà dans une économie administrée type soviétique. Les banques centrales achètent tout en imprimant du PQ, et fixent les cours du marché, qui n'ont effectivement plus aucun lien avec la santé réelle des pays ou des entreprises.

Pas besoin d'un doctorat en économie pour voir que les marchés ne peuvent pas être à ce niveau, alors même que les pays viennent d'essuyer des reculs de 5 à 10 points de PIB.

Par contre quand ça éclatera, c'est pas les bulles qui vont poser problème, ça va être la monnaie.

Le 18 janvier 2021 à 18:11:20 HTCvive a écrit :
Michael burry (le mec qui a shorté le marché de l'immobilier en 2006) dit que les ETF sont une gigantesque bulle spéculative et vu l'argent injecté la dedans, le jour ou ca va péter c'est chaud.

Plus toutes les dettes publique qui augmente mais hdml tranquille on a rien a craindre .

Aya tu penses que ça arriverait vers quand l'éclatement de la bulle ?

Le 18 janvier 2021 à 18:11:48 KorenaBis a écrit :
On vit déjà dans une économie administrée type soviétique. Les banques centrales achètent tout en imprimant du PQ, et fixent les cours du marché, qui n'ont effectivement plus aucun lien avec la santé réelle des pays ou des entreprises.

Pas besoin d'un doctorat en économie pour voir que les marchés ne peuvent pas être à ce niveau, alors même que les pays viennent d'essuyer des reculs de 5 à 10 points de PIB.

Par contre quand ça éclatera, c'est pas les bulles qui vont poser problème, ça va être la monnaie.

Chaud... tu veux dire hyperinflation ?

Le 18 janvier 2021 à 18:11:48 KorenaBis a écrit :
On vit déjà dans une économie administrée type soviétique. Les banques centrales achètent tout en imprimant du PQ, et fixent les cours du marché, qui n'ont effectivement plus aucun lien avec la santé réelle des pays ou des entreprises.

Pas besoin d'un doctorat en économie pour voir que les marchés ne peuvent pas être à ce niveau, alors même que les pays viennent d'essuyer des reculs de 5 à 10 points de PIB.

Par contre quand ça éclatera, c'est pas les bulles qui vont poser problème, ça va être la monnaie.

On pourrait arriver à une hausse des prix à la consommation de +70% du jour au lendemain ?

Le 18 janvier 2021 à 18:13:26 MilieuSocial a écrit :

Le 18 janvier 2021 à 18:11:48 KorenaBis a écrit :
On vit déjà dans une économie administrée type soviétique. Les banques centrales achètent tout en imprimant du PQ, et fixent les cours du marché, qui n'ont effectivement plus aucun lien avec la santé réelle des pays ou des entreprises.

Pas besoin d'un doctorat en économie pour voir que les marchés ne peuvent pas être à ce niveau, alors même que les pays viennent d'essuyer des reculs de 5 à 10 points de PIB.

Par contre quand ça éclatera, c'est pas les bulles qui vont poser problème, ça va être la monnaie.

On pourrait arriver à une hausse des prix à la consommation de +70% du jour au lendemain ?

Si il y a ça, mouvement des Gilets Jaunes puissance 10, le palais de l'Elysée se transforme en Bastille.

Le 18 janvier 2021 à 18:10:22 Cireh a écrit :

Le 18 janvier 2021 à 18:08:03 crashaerien4 a écrit :
Ah bon? Delamarche et.Jovanovic avaient donc raison?

Connais pas, ils disent quoi ?

Issou, tu decouvres vraiment le sujet on parle pas de Jorion là (qui est moins connu).

10 ans qu'on est parfaitement au courant. Bon chance

Chaud... tu veux dire hyperinflation ?

Je pense que les niveaux atteints et la période historique font qu'on n'a jamais vu ce genre de délires. Niveau dette, valeur des choses etc. Ca sera probablement pire que l'hyperinflation, les niveaux et la fictivité actuelle sont inédites.

Quand les gens vont se réveiller du genjutsu, ça va être vraiment la "fin du monde" capitaliste façon Marx.

Le 18 janvier 2021 à 18:16:42 KorenaBis a écrit :

Chaud... tu veux dire hyperinflation ?

Je pense que les niveaux atteints et la période historique font qu'on n'a jamais vu ce genre de délires. Niveau dette, valeur des choses etc. Ca sera probablement pire que l'hyperinflation, les niveaux et la fictivité actuelle sont inédites.

Bah on sera obligé de retourner au troc qu'est ce que tu veux que je te dise...

Le 18 janvier 2021 à 18:14:15 Cireh a écrit :

Le 18 janvier 2021 à 18:13:26 MilieuSocial a écrit :

Le 18 janvier 2021 à 18:11:48 KorenaBis a écrit :
On vit déjà dans une économie administrée type soviétique. Les banques centrales achètent tout en imprimant du PQ, et fixent les cours du marché, qui n'ont effectivement plus aucun lien avec la santé réelle des pays ou des entreprises.

Pas besoin d'un doctorat en économie pour voir que les marchés ne peuvent pas être à ce niveau, alors même que les pays viennent d'essuyer des reculs de 5 à 10 points de PIB.

Par contre quand ça éclatera, c'est pas les bulles qui vont poser problème, ça va être la monnaie.

On pourrait arriver à une hausse des prix à la consommation de +70% du jour au lendemain ?

Si il y a ça, mouvement des Gilets Jaunes puissance 10, le palais de l'Elysée se transforme en Bastille.

À supposer que la force des GJ était de 100, et bien 100^10 = 100000000000000000000

Preparez vous, ça va etre tres tres chaud. On parle pas juste de perdre un peu d'argent là. On parle de la disparition de toute notre societé telle que nous la connaissons et d'un enorme chaos social, peut etre meme une Revolution.

On à déjà atteint des taux d’endettement des états plus élevés que à l’heure actuel, le royaume uni du XXeme siècle était endetté à 200% de son PIB

Le Japon est endetté à 240% de son pib depuis 40 ans

La situation actuelle n’a rien d’inédite, et une inflation de 10% par an sur 5 ans comparable à ce qui a eu entre 1945 et 1950 suffirait à résorber notre dette.

La situation actuelle est certes préoccupante mais elle n’est en rien inédite