[FINANCE][CUL] Question sur la création monétaire

https://www.economie.gouv.fr/facileco/banques-centrales-creation-monetaire#:~:text=En%20principe%2C%20les%20banques%20centrales,qui%20cr%C3%A9ent%20de%20la%20monnaie.

Le 04 mai 2022 à 22:43:23 :

Le 04 mai 2022 à 22:41:22 :

Le 04 mai 2022 à 22:36:23 :
Je prends note de vos réponses, mais du coup en quoi la finance/les banques "contrôlent" le monde ?

Car elles gagnent de l'argent à partir de "rien" sur les intérêts? Et ce qui conduit également à avoir une masse monétaire en circulation bien plus grande que la masse réelle ?

Je ne comprends pas le sens de ta question

Beaucoup de gens affirment que la finance contrôlent le monde, j'aimerai comprendre les différents mécanismes qui si cela est vrai lui confère ce pouvoir, j'ai parlé de création monétaire car c'était certains mettaient en avant

En Économie Monétaire Internationale, on t'apprend (en gros) :

Les banques centrales (BCE, FED, Bank of Japan, ...) manipulent le niveau d'inflation de part certaines politiques monétaires conventionnelles et non conventionnelles (helicopter money, réserves, ...).

Ce qu'il faut comprendre, c'est qu'une banque centrale peut imposer un taux directeur à la valeur d'une certaine devise. Par exemple, la BCE peut imposer un taux directeur à l'euro plus fort qu'il était le jour d'avant. Dans ca cas là, le coût d'emprunt pour les banques privées auprès des banques centrales serait plus important, donc elles emprunteraient moins auprès de ces dernières, donc la masse monétaire en circulation serait moins importante, donc l'inflation également.

Accessoirement, cela conduirait à ce que les entreprises et les particuliers puissent moins emprunter auprès des banques privées (car coût de l'emprunt plus important, ce qui se traduirait par un taux intra-bancaire, et même interbancaire plus conséquent), et donc à une baisse des investissements et de la consommation à l'échelle macroéconomiques, et donc de la demande générale.

Voilà (en gros).

Ici on pourrait se dire que ce sont finalement les BC qui décident si les entreprises et les particuliers investissent ou consomment, donc en somme vivent et prospèrent (d'où le pouvoir absolu des banques et de la finance).

Ceci étant dit, les BC ne décident pas d'elles-mêmes d'un taux directeur lambda. En macroéconomie, on t'apprend qu'il y a un lien entre production Y, niveau de l'emploi et les prix. Je suis un peu rouillé, mais il me semble que c'est un modèle macro à 4 graphiques, et que les BC l'étudient pour déterminer le niveau des prix à long terme, et donc du taux directeur qu'elles doivent appliquer, et donc de tout ce qui en découle par la suite.

Le 04 mai 2022 à 22:12:07 :
Tout le monde dit que les banques ont le pouvoir etc, mais concrètement ça se traduit par quoi ? En général les gens répondent qu'elles contrôle désormais la création de la monnaie

Je résume ma compréhension/mes hypothèses sur le sujet :

De base la monnaie provient des mines d'or/argent, enfin plus précisément des "ateliers" où on bat la monnaie, elle est directement injectée je suppose soit dans le salaire des gens qui y travaillent soit pour le propriétaire de la fabrique

Mais maintenant que l'économie et la monnaie est principalement dématérialiser, ce sont les banques centrales qui émettent la monnaie, mais à qui ? Aux autres banques privées ?

Par exemple, lorsque je fais un crédit à une banque, l'argent qu'elle me prête il n'existe initialement pas non ? C'est également un sujet que j'ai du mal à comprendre

J'ai qlq pistes de réponses mais je préfère ne pas trop allonger le post surtout qu'elles peuvent être totalement fausse

"Les crédits font les dépôts"

L’expression désigne la capacité des banques à créer de la monnaie, elles accordent un crédit et créditent du même montant le compte de dépôt de l’emprunteur. Celui-ci pourra l’utiliser pour payer des fournisseurs, des tierces personnes ou les biens qu’il souhaite acheter grâce au crédit. La banque crée de l’argent, sous la forme de monnaie scripturale mais elle conserve un équilibre de comptabilité. Elle crée donc à partir de rien, « ex nihilo » avec une contrepartie réelle puisqu’elle est remboursée sur le fruit de votre travail. Le remboursement du crédit aboutira de façon symétrique à une destruction de la monnaie créée. Ainsi, la création monétaire correspond à l’émission de dépôts à vue ou émission de dette à vue bancaire. Le mouvement va de l’actif des banques vers le passif : c’est le crédit (actif) qui occasionne le dépôt à vue (passif) : le dépôt qui apparait est dit réflexe -> les crédits font les dépôts.

La création monétaire n’augmente pas la richesse mondiale mais plutôt la liquidité.

Au fait, il est où le CUL ???

Le 04 mai 2022 à 22:52:40 :

Le 04 mai 2022 à 22:12:07 :
Tout le monde dit que les banques ont le pouvoir etc, mais concrètement ça se traduit par quoi ? En général les gens répondent qu'elles contrôle désormais la création de la monnaie

Je résume ma compréhension/mes hypothèses sur le sujet :

De base la monnaie provient des mines d'or/argent, enfin plus précisément des "ateliers" où on bat la monnaie, elle est directement injectée je suppose soit dans le salaire des gens qui y travaillent soit pour le propriétaire de la fabrique

Mais maintenant que l'économie et la monnaie est principalement dématérialiser, ce sont les banques centrales qui émettent la monnaie, mais à qui ? Aux autres banques privées ?

Par exemple, lorsque je fais un crédit à une banque, l'argent qu'elle me prête il n'existe initialement pas non ? C'est également un sujet que j'ai du mal à comprendre

J'ai qlq pistes de réponses mais je préfère ne pas trop allonger le post surtout qu'elles peuvent être totalement fausse

"Les crédits font les dépôts"

L’expression désigne la capacité des banques à créer de la monnaie, elles accordent un crédit et créditent du même montant le compte de dépôt de l’emprunteur. Celui-ci pourra l’utiliser pour payer des fournisseurs, des tierces personnes ou les biens qu’il souhaite acheter grâce au crédit. La banque crée de l’argent, sous la forme de monnaie scripturale mais elle conserve un équilibre de comptabilité. Elle crée donc à partir de rien, « ex nihilo » avec une contrepartie réelle puisqu’elle est remboursée sur le fruit de votre travail. Le remboursement du crédit aboutira de façon symétrique à une destruction de la monnaie créée. Ainsi, la création monétaire correspond à l’émission de dépôts à vue ou émission de dette à vue bancaire. Le mouvement va de l’actif des banques vers le passif : c’est le crédit (actif) qui occasionne le dépôt à vue (passif) : le dépôt qui apparait est dit réflexe -> les crédits font les dépôts.

La création monétaire n’augmente pas la richesse mondiale mais plutôt la liquidité.

Ca c'est la théorie, en réalité la monnaie n'est pas détruite, parce que la dette qui permet de créer la monnaie est roulée à l'infini, sans contrepartie de création de richesses. Donc on augmente la dette à l'infini à vitesse grand v. Donc on injecte des torrents de monnaie sur les marchés financiers depuis les fin de bretton woods et les chocs pétroliers. Plus de dette = plus d'intérêts pour les banques et plus de dettes = plus de liquidités déversées directement sur les marchés financiers (qui n'ont pas de rapport avec l'économie réelle), d'abord sur le marché de l'immo (des années 80 à 2007, mais tout particulièrement de 2000 à 2007), ensuite sur le marché obligataire (2008 aux USA et et 2011 en Europe jusqu'en 2015), ensuite sur le marché des actions (2015 jusqu'à aujourd'hui), et depuis 2019 sur le marché des matières premières.

Le marché des matières premières, c'est l'économie réelle, d'où l'inflation

Les banques commerciales se finances auprès des banques centrales, qui elles-mêmes régule l'économie d'un pays en appliquant un taux directeur.
Afin de jongler et éviter l'inflation ou la récession.
Voilà en une phrase

La création monétaire n’augmente pas la richesse mondiale mais plutôt la liquidité.

Non car Y (richesse) =/= M (masse monétaire).

Les BC manipulent simplement M pour que P (niveau des prix) puisse changer à long terme, et donc qu'il y est un équilibre macroéconomique entre Y, P et U (niveau d'emploi). Mais comme l'offre (Y) suit la demande (dont fait partie P), c'est logique de dire que si on manipule M et donc P, on manipulera forcément Y (car Y suit la demande en partie constituée de P), et donc la richesse mondiale ? Non ?

Je te conseille de regarder cette vidéo dans laquelle l'excellent économiste allemand Richard Werner explique le role des banques et comment elles créent de l'argent à partir de rien, "out of thin air":